La encuesta Interpreneur: Entender las tendencias de las empresas medianas en Egipto
Aunque hace poco informamos de la hiperinflaciรณn de Egipto, se espera que la economรญa crezca mรกs de un 4% en 2024, debido en parte al gasto pรบblico, a los lucrativos negocios inmobiliarios de principios de aรฑo y a una sรณlida estrategia de prรฉstamos del FMI.
Para entender cรณmo estรก afectando este panorama a las empresas medianas, hemos encuestado recientemente a 1.400 directivos de 14 paรญses, en empresas del sector privado que ganan hasta 300 millones de libras al aรฑo y que se han expandido internacionalmente. A estos CEOs los llamamos ยซinterempresariosยป.
Hemos analizado los datos egipcios para comprender mejor quรฉ impulsa a los empresarios a expandirse al extranjero.
Tendencias empresariales mundiales: ยฟCreen los lรญderes empresariales egipcios que habrรก mรกs empresas que se expandan al extranjero en los prรณximos 12 meses?
| Aumentar significativamente | 56% |
| Aumentar moderadamente | 36% |
| Disminuye moderadamente | 1% |
| Disminuye significativamente | 1% |
| Sin cambios | 6% |
Los directores generales egipcios esperan que aumente la expansiรณn empresarial en el extranjero
Egipto se encuentra entre los cinco paรญses mรกs confiados en que se producirรก un aumento significativo de las empresas que se expandan al extranjero, de los 14 que fueron encuestados.
ยฟA quรฉ mercados prefieren expandirse las empresas egipcias?
| ยฟA cuรกl de las siguientes regiones o paรญses, en su caso, considerarรญas tรบ / tu empresa expandirse? (Selecciona todo lo que corresponda) | |
|---|---|
| Europa Occidental (por ejemplo, Alemania, Francia, Reino Unido, etc.) | 53% |
| Oriente Medio | 41% |
| Amรฉrica del Norte (por ejemplo, EE.UU., Canadรก, Mรฉxico, etc.) | 36% |
| รfrica | 29% |
| Europa del Este (por ejemplo, Polonia, Hungrรญa, Rumanรญa, etc.) | 24% |
| Norte de Asia (por ejemplo, China, Japรณn, Corea, etc.) | 24% |
| Amรฉrica del Sur (por ejemplo, Brasil, Chile, Colombia, etc.) | 12% |
| Australia/Nueva Zelanda | 9% |
| Asia Meridional (por ejemplo, Tailandia, Vietnam, Singapur, etc.) | 9% |
| No estoy seguro/ ninguno en particular | 1% |
Europa Occidental es la primera opciรณn de Egipto para su expansiรณn mundial
Mรกs de la mitad (53%) de los encuestados afirmaron que su empresa se plantearรญa expandirse a Europa Occidental.
- El 41% afirmรณ que su empresa considerarรญa la posibilidad de expandirse en Oriente Medio. Fue la segunda puntuaciรณn mรกs alta de la regiรณn, lo que subraya los estrechos lazos que les unen.
- El 36% afirmรณ que su empresa se plantearรญa expandirse a Norteamรฉrica. Esto supone algo mรกs de la mitad de la puntuaciรณn indicada por los encuestados chinos.
- Sรณlo el 9% se plantearรญa expandirse al sur de Asia o a Australia/Nueva Zelanda.
ยฟQuรฉ hace que un paรญs sea mรกs atractivo para las empresas egipcias que quieren expandirse a nivel mundial?
| ยฟCuรกl de las siguientes opciones, si es que hay alguna, harรญa que un paรญs fuera mรกs atractivo para la expansiรณn internacional? [Select up to five] | |
|---|---|
| Alineaciรณn con la estrategia de crecimiento a largo plazo (por ejemplo, inversiรณn regional en industrias especรญficas) | 47% |
| Perspectivas futuras de crecimiento econรณmico | 46% |
| Apoyo gubernamental (por ejemplo, subvenciones, viveros de empresas y programas de tutorรญa) | 46% |
| Infraestructura tecnolรณgica y digitalizaciรณn | 45% |
| Habilidades y talento (por ejemplo, disponibilidad de talento local y apertura a la inmigraciรณn de talento cualificado) | 42% |
| Acuerdos comerciales favorables (por ejemplo, zonas de libre comercio, asociaciones diplomรกticas o trato arancelario preferencial) | 32% |
| Entorno normativo transparente | 28% |
| Polรญticas fiscales favorables | 27% |
| Similitud cultural y lingรผรญstica con las operaciones existentes | 27% |
| Proximidad geogrรกfica a las operaciones existentes | 26% |
La alineaciรณn con la estrategia de crecimiento a largo plazo es el principal atractivo para los lรญderes empresariales egipcios
Casi la mitad (47%) de los encuestados afirmaron que uno de los rasgos mรกs atractivos para la expansiรณn internacional es la alineaciรณn con la estrategia de crecimiento a largo plazo (por ejemplo, la inversiรณn regional en sectores especรญficos).
A esto le siguiรณ:
– Perspectivas futuras de crecimiento econรณmico – 46%
– Apoyo gubernamental (por ejemplo, subvenciones, viveros de empresas y programas de tutorรญa) – 46%. Fue la segunda puntuaciรณn mรกs alta para este factor, lo que indica que los empresarios egipcios eran los mรกs propensos a sentirse tentados por este factor para invertir en un paรญs.
– Infraestructura tecnolรณgica y digitalizaciรณn – 45
ยฟQuรฉ motiva a los interempresarios egipcios a expandirse internacionalmente?
| ยฟCuรกles fueron las principales motivaciones para que tu empresa se expandiera internacionalmente? [Select up to three] | |
|---|---|
| Oportunidades de crecimiento del mercado: Acceso a nuevos segmentos de clientes | 54% |
| Optimizaciรณn de costes: Aprovechamiento de los menores costes de producciรณn/recursos | 39% |
| Ventaja competitiva: Entrar en nuevos mercados antes que los rivales | 37% |
| Contrataciรณn: Fabricaciรณn, cadena de suministro u otras oportunidades de contrataciรณn | 34% |
| Adquisiciรณn de talentos: Reclutamiento de empleados cualificados de un conjunto mรกs amplio | 31% |
| Diversificaciรณn: Reducir la dependencia de un รบnico mercado | 27% |
| Incentivos gubernamentales en el paรญs de acogida (incluidos el marco normativo y los incentivos fiscales) | 20% |
| Red personal existente en el extranjero | 19% |
| Acceso a las tecnologรญas digitales y a la innovaciรณn | 18% |
Mรกs de la mitad (54%) de los encuestados afirmaron que su empresa estaba motivada principalmente para expandirse internacionalmente por las oportunidades de crecimiento del mercado, como acceder a nuevos segmentos de clientes.
- El 39% estaba motivado por la posibilidad de optimizar los costes, como aprovechar los menores costes de producciรณn/recursos y
- El 37% dijo que les motivaba conseguir una ventaja competitiva, como afianzarse en nuevos mercados antes que sus rivales, lo que motivรณ la expansiรณn internacional de su empresa.
ยฟQuรฉ beneficios obtienen las empresas egipcias de la expansiรณn mundial?
El 63% de los encuestados afirmรณ que uno de los mayores beneficios que su empresa ha encontrado tras la expansiรณn internacional ha sido el aumento de las ventas y los ingresos, en lรญnea con los resultados globales.
Otros beneficios significativos fueron:
- Aumento de la rentabilidad- 58%
- Aumento de la notoriedad y reputaciรณn de la marca- 44%
- Posicionamiento estratรฉgico mรกs fuerte y ventaja competitiva- 41%
ยฟCuรกles son los mayores retos de expansiรณn internacional en 2024 para las empresas egipcias?
| Los 3 mayores retos durante el proceso de expansiรณn internacional | |
|---|---|
| Gestionar la volatilidad econรณmica (por ejemplo, las fluctuaciones monetarias, la inflaciรณn y/o el bajo crecimiento). | 44% |
| Encontrar los socios locales adecuados (por ejemplo, establecer relaciones fiables y de confianza) | 43% |
| Navegar por la normativa fiscal mundial (por ejemplo, precios de transferencia, doble imposiciรณn, IVA) | 43% |
Manejar la volatilidad econรณmica, clave para los interempresarios egipcios
El 44% afirma que uno de los mayores retos a los que se enfrentan las empresas durante la expansiรณn internacional es la gestiรณn de la volatilidad econรณmica (por ejemplo, fluctuaciones monetarias, inflaciรณn y/o bajo crecimiento). Probablemente sea un reflejo de la hiperinflaciรณn y la incertidumbre econรณmica tras la devaluaciรณn de la libra egipcia en 2016.
Otros retos importantes fueron:
- Encontrar los socios locales adecuados (por ejemplo, establecer relaciones fiables y de confianza)- 43%
- Navegar por la normativa fiscal mundial (por ejemplo, precios de transferencia, doble imposiciรณn, IVA)- 43%
- Adaptaciรณn de cuestiones de logรญstica y cadena de suministro (por ejemplo, gestiรณn de envรญos internacionales, distribuciรณn y comunicaciรณn)- 41%
Riesgo: ยฟCuรกles creen los directores generales egipcios que son los mayores riesgos para la expansiรณn empresarial mundial en 2024?
ยฟEn quรฉ medida suponen los siguientes riesgos para la expansiรณn internacional o la expansiรณn internacional prevista de tu empresa?
| Aumento de las tensiones geopolรญticas y de la inestabilidad | Riesgo perturbador | 10% |
| Riesgo significativo | 31% | |
| Riesgo moderado | 20% | |
| Riesgo mรญnimo | 16% | |
| Sin riesgo | 19% | |
| No estoy seguro / No aplicable | 4% | |
| Ralentizaciรณn econรณmica o recesiรณn | Riesgo perturbador | 12% |
| Riesgo significativo | 29% | |
| Riesgo moderado | 23% | |
| Riesgo mรญnimo | 18% | |
| Sin riesgo | 15% | |
| No estoy seguro / No aplicable | 3% | |
| Volatilidad de los mercados financieros y de divisas | Riesgo perturbador | 12% |
| Riesgo significativo | 30% | |
| Riesgo moderado | 22% | |
| Riesgo mรญnimo | 17% | |
| Sin riesgo | 18% | |
| No estoy seguro / No aplicable | 1% | |
| Amenazas a la ciberseguridad y violaciones de datos | Riesgo perturbador | 15% |
| Riesgo significativo | 25% | |
| Riesgo moderado | 18% | |
| Riesgo mรญnimo | 19% | |
| Sin riesgo | 20% | |
| No estoy seguro / No aplicable | 3% | |
| Escasez de talentos y dรฉficit de mano de obra cualificada | Riesgo perturbador | 2% |
| Riesgo significativo | 25% | |
| Riesgo moderado | 25% | |
| Riesgo mรญnimo | 25% | |
| Sin riesgo | 18% | |
| No estoy seguro / No aplicable | 5% | |
| La disrupciรณn tecnolรณgica de la IA y las nuevas tecnologรญas | Riesgo perturbador | 6% |
| Riesgo significativo | 24% | |
| Riesgo moderado | 26% | |
| Riesgo mรญnimo | 18% | |
| Sin riesgo | 26% | |
| No estoy seguro / No aplicable | 0% | |
| Perturbaciones medioambientales y condiciones meteorolรณgicas extremas | Riesgo perturbador | 7% |
| Riesgo significativo | 20% | |
| Riesgo moderado | 27% | |
| Riesgo mรญnimo | 23% | |
| Sin riesgo | 20% | |
| No estoy seguro / No aplicable | 3% |
La volatilidad del mercado financiero es el principal riesgo para los CEO egipcios que se expanden internacionalmente
El 42% de los encuestados considera que la volatilidad de los mercados financieros y de divisas supone un riesgo perturbador o importante para la expansiรณn internacional o prevista de su empresa.
El 41% considerรณ que la desaceleraciรณn econรณmica o la recesiรณn suponen un riesgo perturbador o significativo, y otro 41% considerรณ que este riesgo procede de la escalada de las tensiones geopolรญticas y la inestabilidad, sin duda influidos por los recientes disturbios en Gaza.
Capital Riesgo vs Capital Privado: ยฟCuรกl es la fuente de financiaciรณn para la expansiรณn internacional preferida por las empresas egipcias?
| Capital riesgo o capital privado | 67% |
| Inversores privados (incluidos los HNWI) | 43% |
| Planes de acciones para empleados | 41% |
| Adquisiciรณn por la direcciรณn | 41% |
| Mercados de capitales (es decir, OPI) | 38% |
| Financiaciรณn colectiva | 35% |
| Financiaciรณn pรบblica | 24% |
| Deuda | 12% |
El capital riesgo financia la expansiรณn internacional de las empresas egipcias del mercado medio.
Los empresarios egipcios obtuvieron la puntuaciรณn mรกs alta de los 14 paรญses en capital riesgo o capital privado, y la segunda puntuaciรณn mรกs alta en compra por directivos y crowdfunding, lo que pone de relieve la innovaciรณn de Egipto a la hora de reunir capital en un contexto de escaso cambio de divisas. El 43% declarรณ haber recurrido o estar considerando recurrir a inversores privados (incluidos los HNWI) para la expansiรณn internacional.
Otras fuentes habituales de capital de crecimiento fueron
- Planes de acciones para empleados- 41%
- Compra por la direcciรณn- 41%
Comprender la fiscalidad global: ยฟEstรก la C-suite preparada para un umbral fiscal global?
| ยฟHasta quรฉ punto tienes confianza en tu comprensiรณn de las normas fiscales internacionales globales (por ejemplo, precios de transferencia, IVA) que rigen las empresas multinacionales? | |
|---|---|
| Extremadamente seguro: Tengo un profundo conocimiento de las normas fiscales mundiales y sus implicaciones para las empresas multinacionales | 56% |
| Seguro de mรญ mismo: Tengo un buen conocimiento de los principios clave y puedo desenvolverme en situaciones habituales, pero puede que busque orientaciรณn externa para situaciones complejas. | 39% |
| No tengo mucha confianza: Mi comprensiรณn de las normas fiscales mundiales es limitada, y dependo mucho de asesores externos para obtener orientaciรณn y anรกlisis | 5% |
A pesar de identificar la fiscalidad mundial como un reto a la hora de expandirse internacionalmente, la confianza de los egipcios en la experiencia fiscal es alta
Un 98% de confianza, con casi la mitad de extrema confianza en la comprensiรณn de las normas fiscales mundiales, es un panorama optimista. Egipto es la segunda puntuaciรณn mรกs alta, por detrรกs de EE.UU., lo que indica que los encuestados tienen una confianza extrema.
- El 56% de los encuestados estรกn muy seguros de que comprenden las normas fiscales internacionales globales que rigen las empresas multinacionales: tienen un profundo conocimiento de las normas fiscales globales y de sus implicaciones para las empresas multinacionales.
- El 39% se siente seguro: tiene un buen conocimiento de los principios clave y puede desenvolverse en situaciones habituales, pero puede buscar asesoramiento externo en situaciones complejas.
- Sรณlo el 5% no tiene mucha confianza, su comprensiรณn es limitada y depende en gran medida de asesores externos para obtener orientaciรณn y anรกlisis
- Ningรบn encuestado dijo que no confiaba en absoluto, que dependรญa totalmente de asesores externos para su asesoramiento, orientaciรณn y/o toma de decisiones. Otros ocho paรญses de los 14 tambiรฉn estuvieron de acuerdo con este punto, lo que demuestra una confianza global en la comprensiรณn fiscal.
La creciente importancia de los ASG para los inversores e interempresarios egipcios
La importancia de las consideraciones ESG:
| Damos / darรญamos prioridad a los ASG | 38% |
| Valoramos/valorarรญamos la ESG, pero no serรญa nuestra principal prioridad | 27% |
| No tenemos / no tendrรญamos muy en cuenta las prรกcticas ASG | 4% |
| Consideramos / considerarรญamos las prรกcticas ESG, pero sรณlo si no interfieren con nuestras otras prioridades | 29% |
| No consideramos / no considerarรญamos en absoluto las prรกcticas ESG | 2% |
Los interempresarios egipcios tienen en cuenta los ASG en su expansiรณn global
La mayorรญa (94%) tiene/tendrรญa en cuenta las prรกcticas de ESG a la hora de considerar los condados o regiones a los que expandirse:
- El 38% de los encuestados afirma que su empresa da o darรญa prioridad a los ASG
- El 27% lo valora/valorarรญa, pero no serรญa una prioridad
- El 29% lo hace/lo harรญa si no interfiriera con sus otras prioridades.
- Sรณlo el 6% no tiene / no tendrรญa en cuenta las prรกcticas ASG.
Los beneficios de la IA en las operaciones comerciales internacionales
| ยฟHasta quรฉ punto estรกs de acuerdo o en desacuerdo con la siguiente afirmaciรณn: ยซMe siento preparado para aprovechar las ventajas de la IA en las operaciones empresariales globales en los prรณximos dos aรฑosยป? | |
|---|---|
| Totalmente de acuerdo | 56% |
| Algo de acuerdo | 39% |
| Ni de acuerdo ni en desacuerdo | 5% |
Las empresas egipcias confรญan en el uso de la IA en las operaciones globales
La mayorรญa de los encuestados (97%) coinciden en que se sienten preparados para aprovechar las ventajas de la IA en operaciones comerciales globales en los prรณximos 2 aรฑos. Una respuesta que fue compartida globalmente, con una puntuaciรณn del 90% y sรณlo un 3% en desacuerdo.
